0. Réponse courte : le logement compte comme actif, mais la médiane de 41,12 millions de wons d’épargne n’est pas la valeur de la maison
Quand on aligne les chiffres d’épargne des jeunes ménages japonais, chinois, sud-coréens et américains, la Corée du Sud saute aux yeux.
La réaction est logique : « Ils épargnent vraiment autant ? », « ils gagnent beaucoup plus ? » ou « le chiffre est énorme parce qu’ils ont acheté un logement qui est compté comme actif ? »
La dernière hypothèse n’est qu’à moitié vraie.
Le logement occupé par son propriétaire est un actif réel dans les statistiques coréennes et peut fortement augmenter le total des actifs. Mais dans l’enquête 2024, les ménages dont la personne de référence avait 30 à 39 ans détenaient une épargne moyenne de 70,79 millions de wons et une médiane de 41,12 millions. Le logement lui-même n’est pas inclus dans cette épargne.[1]
Autre point essentiel : il s’agit de ménages, pas d’un individu.
1. « Épargne » ne désigne pas la même chose dans les quatre pays
| Pays | Groupe | Moyenne | Médiane | Mesure |
|---|---|---|---|---|
| Japon | 20 ans, ménage d’une personne | 2,55 M¥ d’actifs financiers | 0,37 M¥ | Dépôts, actions, fonds, etc. |
| Japon | 30 ans, une personne | 5,01 M¥ | 1,00 M¥ | Idem |
| Corée du Sud | Référence ≤29 | 34,00 M₩ | 18,90 M₩ | Épargne au sens large |
| Corée du Sud | Référence 30–39 | 70,79 M₩ | 41,12 M₩ | Épargne large |
| États-Unis | Référence <35 | 20 540 $ | 5 400 $ | Comptes de transaction |
| États-Unis | Référence 35–44 | 41 540 $ | 7 500 $ | Idem |
| Chine | Référence ≤34 | 58 172 yuans de dépôts moyens | Non vérifiée | Dépôts, 2019 |
| Chine | Référence 35–44 | 51 240 yuans | Non vérifiée | Idem |
Les définitions ne sont pas équivalentes.
2. L’« épargne » coréenne est beaucoup plus large qu’un compte bancaire
La catégorie 저축액 comprend le liquide et les dépôts, mais aussi des fonds, des assurances d’épargne, des actions, des obligations, des contrats à terme et des options.[1][2]
Une médiane de 41,12 M₩ ne signifie donc pas 41,12 M₩ sur un simple livret.
Les dépôts locatifs sont une autre composante des actifs financiers.
En 2024, les ménages de 30–39 ans détenaient en moyenne 141,71 M₩ d’actifs financiers : 70,79 M₩ d’épargne et 70,92 M₩ de dépôts locatifs.[1]
3. Mais ce n’est pas seulement un effet de définition
En 2024, pour les ménages de 30–39 ans :
- Épargne : moyenne 70,79 M₩, médiane 41,12 M₩
- Épargne de dépôt/investissement : moyenne 66,71 M₩, médiane 40,00 M₩
- Actifs financiers totaux : moyenne 141,71 M₩, médiane 83,60 M₩
Même avant d’ajouter le logement possédé, les montants financiers sont importants.[1]
Mais l’unité reste le ménage. Un couple à deux revenus et une personne seule peuvent appartenir au même groupe.
4. Acheter un logement augmente-t-il les actifs ? Oui, fortement
La Corée sépare actifs financiers et actifs réels. L’immobilier, y compris la résidence principale, fait partie des actifs réels.[1][2]
En 2024 pour les ménages de 30–39 ans :
- Actifs réels moyens : 220,04 M₩
- 35,4 % possédaient leur résidence
- Valeur médiane du logement chez les propriétaires : 340 M₩
- Valeur moyenne du logement répartie sur tout le groupe : 141,10 M₩
Le logement pèse donc lourd dans le total des actifs.
Le crédit immobilier est enregistré comme dette : actifs bruts et patrimoine net ne sont pas identiques.
5. Le dépôt jeonse n’est pas une maison, mais ce n’est pas non plus du cash libre
Les gros dépôts de location, notamment le jeonse, sont une particularité importante.
Ils figurent parmi les actifs financiers.[1][2]
En 2024, 58,1 % des ménages de 30–39 ans détenaient un dépôt locatif ; chez ces ménages, la médiane était de 87 M₩.[1]
Un gros montant d’actifs financiers ne veut donc pas dire que tout est immédiatement disponible.
Une partie est liée au logement.
6. Les trentenaires coréens gagnent-ils beaucoup ? Le revenu du ménage est élevé, mais ce n’est pas un salaire individuel
Dans l’enquête 2024, le revenu annuel 2023 des ménages de 30–39 ans était :
- Moyenne : 71,99 M₩
- Médiane : 61,75 M₩
- Revenu disponible moyen : 58,38 M₩
- Médiane disponible : 50,79 M₩.[1]
La série officielle des jeunes ménages donne pour l’enquête 2025 une moyenne de 73,86 M₩ et une médiane de 62,19 M₩.[3]
Le revenu du ménage est donc substantiel.
Mais il ne correspond pas au salaire moyen d’un seul salarié : il peut additionner salaire du conjoint, revenus d’activité et revenus du patrimoine.
7. Au Japon, « presque personne dans la trentaine n’a 10 millions de yens » est également exagéré
Selon J-FLEC 2025, les ménages japonais d’une personne dans la trentaine détiennent en moyenne 5,01 M¥ d’actifs financiers, avec une médiane de 1 M¥ et des dépôts moyens de 2,37 M¥.[4]
Les tranches à 10 M¥ ou plus représentent ensemble 15,7 %.
Environ un ménage sur six ou sept.
C’est une minorité, mais pas « presque personne ».
Les tranches à 4 M¥ ou plus représentent environ 27 %, donc « 4 millions, c’est déjà assez haut » est plus proche de la réalité.
8. Chine et États-Unis ont aussi leurs pièges de définition
La dernière enquête financière complète de la Réserve fédérale reste la Survey of Consumer Finances 2022.[5]
Les familles dont la personne de référence a moins de 35 ans détenaient en moyenne 20 540 $ et une médiane de 5 400 $ sur leurs comptes de transaction. Pour 35–44 ans : 41 540 $ de moyenne, 7 500 $ de médiane.
Ce n’est pas le patrimoine total.
En Chine, une étude fondée sur CHFS 2019 trouve des dépôts moyens de 58 172 yuans pour les ménages dont la référence a 34 ans ou moins et 51 240 yuans pour 35–44 ans.[6]
Aucune médiane strictement comparable n’a pu être vérifiée dans les documents publics utilisés.
CHFS ouvre officiellement les données de recherche jusqu’en 2021 ; les vagues 2023 et 2025 n’étaient pas encore ouvertes au public selon les dernières informations officielles.[7]
9. Conclusion : les chiffres coréens sont élevés, mais pas parce que le prix du logement serait caché dans l’« épargne »
« Les ménages coréens de trente ans gagnent-ils beaucoup ? »
Le revenu du ménage est élevé, mais ce n’est pas un salaire individuel.
« Le logement est-il un actif ? »
Oui, un actif réel.
« La médiane de 41,12 M₩ d’épargne inclut-elle la maison ? »
Non.
« Est-ce donc tout du cash bancaire ? »
Non plus : investissements et assurances sont inclus.
La lecture la plus juste est que les ménages coréens dirigés par une personne de 30–39 ans possèdent déjà des actifs financiers importants avant même de compter le logement, mais qu’ils ne sont pas directement comparables aux ménages japonais d’une seule personne. L’immobilier pèse lourd sur le total des actifs et les dépôts locatifs sur les actifs financiers.
Avant de demander quel pays épargne le plus, il faut demander :
« Qu’est-ce que cette enquête a exactement mis dans la boîte appelée épargne ? »
Sources
https://www.j-flec.go.jp/data/kakekin_2025/
https://www.kostat.go.kr/boardDownload.es?bid=215&list_no=434107&seq=4
https://www.mods.go.kr/board.es?act=view&bid=215&list_no=439535&mid=a10301040300
https://www.federalreserve.gov/econres/scfindex.htm
https://oss.aisixiang.com/download/314218a078a3beadefc8968e60daab77.pdf
https://chfs.swufe.edu.cn/sjzx/sjsq.htm
Références (7)
- Corée du Sud, Household Finance and Welfare Survey 2024
- Corée du Sud, Household Finance and Welfare Survey 2025
- Indicateur national coréen, revenu des jeunes ménages
- J-FLEC, Household Financial Behavior Survey 2025
- Réserve fédérale américaine, Survey of Consumer Finances 2022
- Analyse par âge utilisant CHFS 2019
- China Household Finance Survey, accès aux données
