La plus grande valeur de l'investissement n'est pas le rendement, mais la capacité de partir
Diversifier ses revenus pour que l'entreprise ne tienne pas toute votre vie entre ses mains
On investit pour faire grossir son patrimoine.
Mais quand le travail devient un problème, la valeur d'un investissement ne se limite pas à son rendement.
Quand vos placements et votre épargne vous donnent un peu de marge pour vivre, vous gagnez des options :
- Vous n'êtes pas obligé de prendre l'évaluation d'un mauvais chef pour une vérité absolue
- Vous pouvez refuser une promotion
- Vous n'avez pas à faire plus d'heures supplémentaires
- Vous n'avez pas à vous jeter dans un nouveau poste aux conditions médiocres par précipitation
- Si un changement de service n'arrange rien, vous pouvez envisager de démissionner
- Plus tard, vous pouvez réduire votre temps de travail
Ce n'est pas simplement une histoire pour devenir riche.
C'est une histoire pour dépendre moins de son entreprise et s'acheter la possibilité de partir
Vivre d'un seul salaire, c'est mettre tous ses œufs dans le panier de son employeur
Quand votre seul revenu est un salaire, une grande partie de votre vie dépend d'une seule organisation.
- Les dépenses de chaque mois
- La protection sociale
- L'accord d'un prêt immobilier
- La vie de votre famille
- L'argent de la retraite
- Votre crédibilité sociale
Tout cela est lié au même employeur.
En langage d'investisseur, c'est une concentration considérable.
Du coup, même quand il y a un problème au travail, la peur de se dire
si je pars, ma vie s'effondre
devient très forte.
Et l'on fait alors des choix qui semblent rationnels mais ne le sont pas.
- Travailler au détriment de sa santé
- Ne pas oser répliquer
- Porter des responsabilités inutiles
- Tenir jusqu'à l'arrêt maladie
- Accepter un poste d'encadrement aux mauvaises conditions
- Sacrifier du temps avec sa famille
Même avec un salaire élevé, sans options, on ne peut pas parler de liberté financière.
Le bien-être financier inclut le fait de pouvoir choisir
Le Consumer Financial Protection Bureau, l'organisme américain de protection des consommateurs en matière financière, définit le bien-être financier non pas par le seul revenu ou le patrimoine net, mais par les éléments suivants :
- Maîtriser ses finances au quotidien
- Pouvoir encaisser un choc financier
- Avancer vers ses objectifs
- Pouvoir faire des choix qui permettent de profiter de la vie
Ce qui compte ici, c'est le dernier point : le choix.
Le même rapport cite aussi, comme exemples de liberté financière :
- Quitter son emploi actuel pour en chercher un meilleur
- Travailler moins pour passer du temps en famille
- Reprendre des études
Autrement dit, la valeur de l'argent ne tient pas seulement à ce que l'on possède.
Elle tient aussi à la possibilité de refuser des conditions qu'on ne veut pas
Investir n'est pas seulement un moyen de démissionner tout de suite
Quand on entend « quitter son entreprise grâce à ses investissements », on pense souvent au FIRE complet (indépendance financière et retraite anticipée).
Mais inutile de raisonner en tout ou rien.
Même si les revenus de votre patrimoine ne couvrent qu'une partie de vos dépenses, cela change déjà beaucoup.
Par exemple, cela ouvre des possibilités comme :
- Accepter un salaire plus bas pour un poste avec peu d'heures supplémentaires
- Passer de cinq jours à quatre jours par semaine
- Faire une pause temporaire
- Ne pas se précipiter dans sa recherche d'emploi
- Refuser une promotion dont on ne veut pas
- Compenser la baisse de revenu de son conjoint
- Refuser une mutation imposée par l'entreprise
Votre pouvoir de négociation augmente bien avant que vous cessiez complètement de travailler.
Pouvoir partir est aussi une armure psychologique
Quand on dépend beaucoup de son entreprise, l'avis du chef ressemble à un verdict sur toute sa vie.
Une mauvaise évaluation.
Pas de promotion.
Pas de mutation possible.
Se sentir détesté.
Moins de travail.
Tout cela ressemble aux signes avant-coureurs d'un naufrage.
En revanche, avec d'autres sources de revenus ou un patrimoine suffisant, on peut relativiser l'évaluation :
C'est le jugement de ce chef-là.
C'est une décision prise au sein de ce service.
C'est une information qui touche une partie de mon salaire.
Ce n'est pas la valeur de toute ma vie.
On arrive à séparer les choses.
Et cet effet s'obtient sans dépenser un seul euro, ni un seul yen.
Le simple fait de détenir la possibilité de partir est déjà une force de négociation psychologique.
Mais un rendement d'investissement n'est pas un salaire
Si vous comptez sur vos investissements comme marge de sortie, l'excès de confiance est dangereux.
- Les rendements fluctuent
- On peut perdre une partie du capital
- Il y a des impôts
- Une chute du marché peut tomber au moment même où vous avez besoin d'argent pour vivre
- L'inflation fait grimper les sommes nécessaires
- De bons résultats passés ne garantissent rien pour la suite
Il ne faut donc pas regarder uniquement le « rendement moyen ».
Il faut tout prendre en compte ensemble :
- La trésorerie disponible
- Les dépenses courantes
- Les charges fixes
- Le nombre d'années que vous tiendriez en cas de krach
- Votre salaire
- Les assurances
- Vos chances de retrouver un emploi
- Les dépenses de la famille
- Le coût du logement
L'investissement permet de moins dépendre de l'entreprise, mais si l'on dépend trop des marchés, on crée un nouvel enfermement.
Le plus solide, c'est d'avoir plusieurs routes
Ne pas dépendre d'une seule façon de s'en sortir rend plus fort.
Par exemple, plusieurs routes à la fois :
- Changer de service dans l'entreprise actuelle pour s'éloigner de ce qui vous use
- Conserver son salaire
- Continuer d'investir
- Garder un œil sur le marché de l'emploi
- Réduire son temps de travail si nécessaire
Si le changement de service marche, vous pouvez continuer à faire grossir votre patrimoine avec moins d'usure.
S'il échoue, vous pouvez changer d'employeur.
Si changer d'employeur est difficile, vos investissements et la réduction des charges fixes vous font gagner du temps.
Si le rendement de vos placements est instable, il reste votre salaire.
Dans cette situation, si l'une des options s'effondre, vous n'êtes pas aussitôt dans l'impasse.
La vraie couverture du risque, ce n'est pas de trouver la bonne réponse unique, c'est de garder plusieurs sorties
Conclusion
Mesurer la valeur d'un investissement uniquement par le pourcentage gagné chaque année ne suffit pas.
Ce que vous apportent investissement et épargne, c'est :
- De la sécurité
- Du temps
- Du pouvoir de négociation
- La possibilité de battre en retraite
- Le luxe de comparer
- La liberté de travailler moins
Le plus beau des rendements est peut-être de pouvoir refuser de mauvaises conditions de travail.
Cela dit, un investissement n'est pas un salaire garanti.
Il faut le concevoir comme une marge de sortie, en le combinant avec une épargne de précaution, des charges fixes maîtrisées, un revenu du travail et vos chances de retrouver un emploi.
