“เรื่องนี้ต้องมีความรู้เฉพาะทาง” ฟังเหมือนต้องเรียนหลายร้อยชั่วโมงก่อนเขียนโค้ดบรรทัดแรก แต่ถ้ามี AI ทำไมไม่สำรวจทางเลือกให้กว้าง คัดกรอง แล้วเรียนรู้จากธุรกรรมจริง? วิธีนี้มีเหตุผลสำหรับบอตที่หาส่วนต่างราคาเล็ก ๆ ใน DeFi ปัญหาคือบอตอื่นอาจเก็บกำไรไปก่อน เราเพิ่งจะออกไปเก็บเหรียญ แต่ข้าง ๆ มีเครื่องดูดฝุ่นอุตสาหกรรมแล้ว
1. ความรู้เฉพาะทางคือความเข้าใจว่าสาขานั้นทำงานอย่างไร
ความรู้นี้ครอบคลุมกฎ ธรรมเนียม ข้อยกเว้น และรูปแบบความผิดพลาด ต่างจากการเขียน Python เป็น การเขียนโปรแกรมตอบว่าสร้างอย่างไร ส่วนความรู้เฉพาะทางตอบว่าโอกาสอยู่ที่ไหนและทำไมอาจล้มเหลว ใน DeFi ต้องเข้าใจการกำหนดราคา สภาพคล่อง ค่าเครือข่าย ความแน่นอนของการทำรายการ และการแข่งขันระหว่างบอต
2. AI ช่วยสลับลำดับการเรียนรู้
วิธีเดิมคือศึกษา ตั้งสมมติฐาน พัฒนา แล้วทดสอบ วิธีที่ใช้ AI คือเสนอแนวคิดจำนวนมาก คัดเลือก ทดลองด้วยเงินน้อย แล้วสะสมความรู้จากผลลัพธ์ หัวข้ออาจเป็นส่วนต่างราคาระหว่างตลาด การชำระบัญชี การไถ่ถอน สะพานข้ามเครือข่าย หรือเส้นทางแลกเปลี่ยนพิเศษ แต่ขอไอเดียทำเงินหนึ่งร้อยข้ออาจได้เพียงข้อเดาหนึ่งร้อยข้อ
3. ตัวเลขกำไรบนหน้าจอไม่ใช่เงินที่ได้รับ
ต้องดูเงินทุน ค่าซื้อขาย ค่าเครือข่าย ผลกระทบต่อราคา ต้นทุนรายการที่ล้มเหลว โอกาสสำเร็จ และคู่แข่ง ผลสุทธิ = ส่วนต่างราคา − ค่าซื้อขาย − ค่าเครือข่าย − ราคาที่เปลี่ยนไปในทางเสียเปรียบ − ต้นทุนความล้มเหลว ถ้า ETH ราคา 300,000 เยนในตลาดหนึ่ง และ 310,000 เยนในอีกตลาด ส่วนต่างตามทฤษฎีคือ 10,000 เยน แต่ราคาและค่าใช้จ่ายจริงเปลี่ยนได้
4. MEV คือมูลค่าเพิ่มจากลำดับธุรกรรม
MEV คือมูลค่าที่เกิดจากการกำหนดว่าธุรกรรมใดเข้าในบล็อก ธุรกรรมใดถูกตัดออก และจัดลำดับอย่างไร เอกสาร Ethereum ยกตัวอย่างการทำกำไรจากส่วนต่างราคา การชำระบัญชี และการซื้อขายแบบประกบหน้าและหลัง[1] บอตอาจทำก่อนรายการอื่น เก็บโอกาสทันทีหลังรายการนั้น หรือวางคำสั่งไว้รอบคำสั่งขนาดใหญ่ แบบสุดท้ายอาจทำให้ผู้ใช้รายอื่นได้ราคาแย่ลง
5. แพ้บอตตัวอื่นไม่ได้แปลว่าเป็น MEV เสมอ
บอตสองตัวอาจพบส่วนต่างเดียวกันอย่างอิสระ ต้องตรวจลำดับในบล็อกและข้อมูลธุรกรรมจึงจะแยกสาเหตุได้ พบก่อนก็ไม่รับประกันว่าจะถูกประมวลผลก่อน คู่แข่งอาจเสนอค่าตอบแทนมากกว่าหรือใช้ช่องทางอื่น จนโอกาสหายไป[1] กำไรในแบบจำลองยังไม่ใช่ยอดรับเงินจริง
6. โอกาสเล็กและอายุสั้นยังควรทดลอง
เส้นทางทำกำไรยอดนิยมมีการแข่งขันสูง ส่วนสินทรัพย์ที่คนสนใจน้อยหรือขั้นตอนไถ่ถอนยุ่งยากอาจยังมีช่องว่าง แต่นี่เป็นสมมติฐาน ไม่ใช่การรับประกัน ควรทดลองด้วยเงินน้อย หักต้นทุนทั้งหมด หยุดเมื่อกำไรสุทธิหาย และไม่ใช้ช่องโหว่ที่ทำให้ทรัพย์สินผู้อื่นเสียหาย ให้ AI ขยายการค้นหา ใช้รายการจริงคัดกรอง แล้วเปลี่ยนหลักฐานเป็นความรู้ ถ้า MEV Bot ชนะอีก วันนี้คงเป็นการทดสอบเครื่องดูดฝุ่นแทนการล่าสมบัติ
แหล่งข้อมูล: [1] Ethereum.org, “Maximal extractable value (MEV)” — https://ethereum.org/en/developers/docs/mev/
