“Kamu perlu pengetahuan khusus.” Seolah harus belajar ratusan jam sebelum menulis satu baris kode. Namun dengan AI, mengapa tidak mencari banyak kemungkinan, menyaringnya, lalu belajar dari transaksi nyata? Untuk bot DeFi pemburu selisih harga kecil, ide itu masuk akal. Masalahnya bot lain mungkin mengambil untung lebih dulu. Kita baru mau memungut receh, di sebelah sudah ada penyedot debu industri.
1. Pengetahuan domain berarti paham perilaku suatu bidang
Ini mencakup aturan, kebiasaan, pengecualian, dan pola kegagalan. Berbeda dari kemampuan menulis Python. Pemrograman menjelaskan cara membuat; pengetahuan domain menjelaskan letak peluang dan alasan kegagalan. Dalam DeFi, yang penting meliputi pembentukan harga, likuiditas, biaya jaringan, keandalan eksekusi, serta persaingan bot.
2. AI dapat membalik urutan belajar
Dulu orang belajar, membuat hipotesis, membangun sistem, lalu menguji. Dengan AI, kita bisa menghasilkan banyak kandidat, menyaring, mencoba dengan modal kecil, dan memperoleh pemahaman dari hasil. Contohnya selisih antarplatform, likuidasi, penebusan, jembatan blockchain, atau rute pertukaran yang tidak biasa. Seratus ide dari AI tetap bisa berupa seratus tebakan.
3. Selisih yang terlihat bukan keuntungan bersih
Periksa modal, biaya perdagangan, gas, dampak harga, biaya transaksi gagal, kemungkinan eksekusi dan pesaing. Hasil bersih = keuntungan selisih − biaya perdagangan − biaya jaringan − perubahan harga yang merugikan − biaya kegagalan. Jika ETH terlihat seharga 300.000 yen di satu tempat dan 310.000 yen di tempat lain, selisih teorinya 10.000 yen. Harga aktual dan biaya bisa berubah sebelum transaksi selesai.
4. MEV adalah nilai tambahan dari urutan transaksi
MEV muncul saat nilai dapat diambil dengan menentukan transaksi mana yang dimasukkan, dikeluarkan, serta diurutkan dalam suatu blok. Dokumentasi Ethereum memberi contoh arbitrase, likuidasi, dan perdagangan sandwich.[1] Polanya termasuk mendahului transaksi, memanfaatkan perubahan sesudahnya, atau menempatkan perdagangan sendiri di dua sisi transaksi besar. Pola terakhir bisa merugikan harga pengguna lain.
5. Kalah cepat belum tentu berarti MEV
Dua bot mungkin menemukan peluang yang sama secara mandiri. Untuk mengetahui penyebabnya, periksa urutan blok dan catatan transaksi. Menemukan lebih dulu tidak menjamin diproses lebih dulu; tawaran biaya atau saluran pesaing bisa menghapus peluang.[1] Angka untung dalam simulasi bukan hasil yang sudah diterima.
6. Peluang kecil dan singkat tetap layak diuji
Arbitrase populer penuh persaingan. Aset kurang dikenal dan penebusan rumit mungkin menyimpan peluang, tetapi itu hipotesis. Uji dengan dana kecil, hitung semua biaya, hentikan saat keuntungan bersih lenyap, dan hindari eksploitasi yang merusak aset orang lain. Biarkan AI memperluas pencarian, eksekusi nyata menyaring, dan bukti membentuk keahlian. Jika bot MEV menang lagi, berburu harta berubah jadi uji penyedot debu.
Rujukan: [1] Ethereum.org, “Maximal extractable value (MEV)” — https://ethereum.org/en/developers/docs/mev/
